彩電市場高端：miniLED、OLED一上一下之際

    2022年，無論是國內還是全球彩電市場已經注定會“萎縮”。但是即便如此以大屏高畫質為代表的高端市場依舊火爆。只不過同為高端主打，OLED和mini LED技術的發展卻呈現出巨大分歧。

    miniLED、OLED一上一下

    根據TrendForce集邦咨詢調查顯示，預估今年OLED電視出貨量僅達667萬臺，年減0.6%——這是自2016年集邦咨詢開始調研OLED電視銷量以來，該類產品首次“年度下滑”。究其原因無外乎，OLED電視消費大本營歐洲市場“萎靡”，以及行業核心品牌“輸出不足”的影響。

    集邦咨詢報告認為，今年歐洲電視出貨量年衰退幅度恐達12.5%。而歐洲是OLED電視最大的消費聚集區。導致歐洲地區電視銷售表現更差的原因，主要有俄烏地緣沖突、能源緊缺和漲價、炎熱和干旱災害、通貨膨脹、“近在眼前”的經濟衰退預期，和歐盟市場進入貨幣加息周期等影響。這些因素以通脹和預期收入變化為首，顯著影響了家庭消費預算，進而對剛需性本就不足的TV市場造成嚴重排擠。

    同時，OLED電視核心品牌過于集中。集邦咨詢報告指出，2022年以來， LG電子和SONY擁OLED電視市61%及21%的全球占有率。其中，預計LG電子OLED電視2022年出貨量減2.7%，僅404萬臺；而全球OLED電視市場常年位于四位和三位的飛利浦和松下，預計今年OLED電視出貨量將分別衰退9.1%和23.3%。

    因此，雖然今年OLED電視在美國市場表現搶眼，預期增長2成；但是占據市場6成的歐洲大幅下滑、占據市場95%銷量的前四強三家大幅下滑，決定了全年OLED彩電定然“銷量縮水”。

    與OLED電視形成對比的是，2022年以來mini LED技術大發展。不僅彩電市場火爆，而且車載和IT市場也在高速增長。特別是彩電市場mini LED迎來爆發期。

    TrendForce集邦咨詢研究報告認為，2022年MiniLED背光顯示器整體出貨量將達到1760萬臺，年成長率約83%。其中，彩電產品將以翻番式的增量，出貨量挑戰450萬臺的新高。在行業看來，mini LED的發展有三大優勢已經形成：

    第一是，mini LED背光成本價格下降，結合液晶面板價格下降，形成“價格雙紅利”。例如上半年最低價格的mini LED電視已經跌破5000元價位。第二是，品牌廠商大爆發，除了TCL這樣的先行者、海信，三星等領頭羊之外；今年以來索尼、夏普等品牌也加入mini LED大軍。第三則是，mini LED產業鏈成熟度提升，供給規模持續增長，市場不存在“供給不足”的制約。

    Mini LED背光電視以上三點優勢，恰與OLED電視的市場格局形成“鮮明對比”：第一，OLED電視產品今年以來價格波動較小，市場價格劣勢進一步被液晶等產品拉開。第二是，OLED電視雖然也有十余個品牌推出型號產品，但是LG一家獨大，結合索尼、松下等三強已經占據9成多份額。第三是，OLED電視面板為核心的產業鏈產能有限，假使市場大熱目前LG為主、外加三星新線不過提供每年千萬臺產能——供給受限的條件下，市場“眾人拾柴火焰高”的局面無法形成。

    由此可見，OLED電視產業鏈和mini LED電視產業鏈各自的特點，與今年特定的消費市場形勢結合，形成了OLED、miniLED兩大技術產品一下一上的涇渭分明格局。

    年底OLED行業再為mini LED助攻，

    對于OLED顯示的發展，2022年“最壞”的消息還不是“銷量下滑”。近日，海外媒體報道，業內大廠，也是OLED TV面板接近壟斷的供應商，LG Display（LGD）將調整OLED的投資速度。具體是哪種產品受到多大程度的影響，則尚未可知。

    從理性角度看，OLED顯示行業在2022年的至暗時刻已經無法避免；而2023年的情形也未必能好轉多少。國際貨幣基金（IMF）于10月對全球經濟成長最新的預測指出，明年全球經濟成長率將放緩到2.7%，且不排除仍有下修的可能。為此，集邦咨詢預測2023年全球彩電銷量還會萎縮。

    包括歐美加息周期和通脹的外溢效應、地緣政治危機，以及能源、糧食代表的大宗物資價格問題、極端氣候現象等眾多不確定性因素，都讓行業對2023年“走勢”不敢樂觀�！爸辽龠B續兩年的弱勢，這樣背景下，LGD協調和減緩OLED技術顯示產品的投入理所當然”！

    另一方面，mini LED正在迅速做大做強。2023年已經有希望在TV市場超越OLED。在IT市場mini LED的規模更是遠高于OLED產品。特別是在車載市場，因為極限亮度上OLED技術產品的表現力不足、Micro LED直顯產品技術尚未成熟，mini LED幾乎成為目前唯一成熟高性能的選擇，市場地位短期難有挑戰者。

    無疑，mini LED是一個確定性更高的技術方向。這讓OLED顯示產品，特別是TV類產品除了面臨宏觀市場需求不足壓力外，還額外要對抗LCD電視在價格優勢和mini LED技術上的雙重buff。

    在這樣的背景下，mini LED得到更多的上下游支撐就是必然的事情。例如，深天馬、京東方、TCL等國內知名面板廠，東山精密、瑞豐光電、聚飛光電、隆利科技等國內LED顯示上中游廠商等，都對mini LED的應用高度重視。特別是在顯示行業整體低迷的背景下，車載市場和mini LED技術幾乎成為很多行業企業“今年最耀眼的業績點”。

    LGD的OLED投資計劃減緩與mini LED加速的上下游成長和投資對比之下，行業預計未來三年mini LED顯示在TV、IT、車載市場的優勢只會進一步擴大�；蛘呖梢哉f是，OLED是以“少量的高精尖產品地位”去和mini LED“加速普及化的發展勢頭”去競爭。

    據Arizton數據顯示，全球Mini LED市場（指LED組件，而非終端應用類產品）規模將由2021年的1.5億美元增長至2024年的23.2億美元，2021-2024年CARG為149.2%。中國電子視像行業協會Mini/Micro LED顯示產業分會主導，多家企業機構聯合編撰的《2022 Mini/Micro LED顯示產業白皮書》顯示，僅今年1-8月，國內30多家企業進行了Mini/Micro LED產業投資，涉及資金415億元。

    比較而言，Omdia行業分析認為，全球OLED材料市場今年將超過20億美元，2026年將達到31.2億美元，年均增長率21%左右。這一數據雖然也是比較高的成長數值，但是與mini LED的增長曲線比較，就要遜色不少。

    綜上所述，雖然OLED作為次世代顯示技術的光環依舊；但是短期內mini LED的爆發性遠遠強于OLED也是一個“既定事實”。顯示產業鏈企業，無論TV或者車載終端企業，還是面板巨頭，都需要短期內應對好mini LED的爆發趨勢。而OLED的投資則更多可以從技術積累的角度去從長計議。至少2025年之前，液晶技術在mini LED加持之下，依然會是行業上中下游、中高低端應用中“真正通吃的王者”。